Книжный магазин. Деловая литература.
Каталог книг Книжные новинки Скоро будет! Наш блог Отзывы читателей о книгах О нас Помощь


Купить Опционы. Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий

Опционы. Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий

Автор   Сергей Израйлевич, Вадим Цудикман
Год издания  2017
Издательство  Альпина Паблишер
Язык  Русский
Формат  70x100/16 (170x240 мм)
Страниц  340
ISBN  978-5-9614-5975-3
Тип обложки  Твердая

Аннотация издательства
Оглавление
С этой книгой заказывают


 
шт.

цена: 718.00 грн.

Аннотация издательства

Цитата
«Природа опционов позволяет построить большое количество спекулятивных торговых стратегий, основанных на различных принципах». 

О чем книга 
До сегодняшнего дня все книги, посвященные автоматизированной торговле, фокусировались на традиционных биржевых инструментах, таких как акции, фьючерсы или валюты. Опционная торговля основывается на других фундаментальных принципах, логических и количественных методах. 

Авторы последовательно описывают все стадии построения автоматизированных торговых систем, ориентированных на эксплуатацию уникальных характеристик опционов. 

В книге представлены базовые элементы создания и формализации стратегий, оперирующих сложно-структурированными портфелями, которые могут состоять из потенциально неограниченного количества опционных комбинаций. Дается детальное описание основных методов, применимых к оптимизации опционных стратегий. Особое внимание уделяется динамической оценке рисков стратегии на уровне портфеля (а не отдельно взятых опционных комбинаций). Предлагаемый подход к распределению капитала между элементами портфеля позволяет добиться максимизации прибыли при сохранении высокого уровня диверсификации. В заключение приводится пошаговый алгоритм тестирования стратегии, оценки ее надежности и устойчивости; особый акцент сделан на проблеме подгонки результатов тестирования к историческим данным. 

Для кого эта книга
Книга рассчитана подготовленного читателя (трейдеров, инвесторов, портфельных менеджеров, исследователей), знакомого с основами статистики, теории вероятностей и базовыми понятиями в области финансового анализа. 

Кто автор
Израйлевич Сергей Владимирович (CFA, Ph.D) — выпускник Иерусалимского университета, там же с отличием защитил докторскую диссертацию. Автор более 50 научных работ, опубликованных в Великобритании, Германии, Голландии, США, Франции и Швеции. Преподавал в Иерусалимском университете и колледже Тель-Хай. Возглавлял совет директоров High Technology Invest, компании, разрабатывающей наукоемкие инвестиционные стратегии. В настоящее время — руководитель отдела инновационных образовательных технологий компании Hortan.

Цудикман Вадим Яковлевич — выпускник Всероссийской Академии Внешней Торговли. Работал исполнительным директором Hoshchem Industrial, компании, специализирующейся на международной экономической деятельности. Руководил перспективными исследованиями компании Soft-Тrade, занимающейся разработкой программного обеспечения для биржевой торговли. Специалист в области построения многопараметрических автоматизированных систем на базе самообучающихся оптимизационных алгоритмов. В настоящее время — руководитель образовательного холдинга «Академическая гимназия».

Почему книга достойна прочтения
Авторы последовательно описывают все стадии построения автоматизированных торговых систем, ориентированных на эксплуатацию уникальных характеристик опционов.

Основной акцент в книге сделан на такие классы стратегий, которые позволяют использовать специфические особенности опционов, свойственные только этим финансовым инструментам.

В книге есть словарь основных терминов и определений, в котором разъясняются понятия и термины, достаточные для понимания неподготовленным читателем излагаемого в книге материала.

pdf Первые 30 страниц книги


Оглавление

    1. Разработка торговых стратегий
    13 1.1. Философия построения торговых стратегий:
     научный и эмпирический подходы
    14 1.2. Рациональный подход к построению торговых стратегий
    16 1.3. Особенности опционных торговых стратегий
    16 1.3.1. Нелинейность и особенности оценки опционов
    18 1.3.2. Ограниченность периода обращения опционов
    19 1.3.3. Многообразие опционов
    20 1.4. Маркет-нейтральные стратегии
    20 1.4.1. Основные элементы маркет-нейтральной стратегии
    23 1.4.2. Базовая маркет-нейтральная стратегия
    26 1.4.3. Построение точек и границ дельта-нейтральности
    33 1.4.4. Анализ границ дельта-нейтральности
    37 1.4.5. Количественные характеристики границ
     дельта-нейтральности
    46 1.4.6. Анализ структуры портфеля
    61 1.5. Частично-направленные стратегии
    61 1.5.1. Отличительные особенности частично-направленных
     стратегий
    62 1.5.2. Внедрение (введение) прогноза в структуру стратегии
    68 1.5.3. Соотношение опционов колл и пут в портфеле
    71 1.5.4. Базовая частично-направленная стратегия
    73 1.5.5. Факторы, влияющие на соотношение опционов колл
     и пут в портфеле
    80 1.5.6. Границы дельта-нейтральности частично-направленной
     стратегии
    89 1.5.7. Анализ структуры портфеля
    95 1.6. Дельта-нейтральный портфель,
     как основа опционной стратегии
    95 1.6.1. Структура и свойства портфеля на границах
     дельта-нейтральности
    99 1.6.2. Выбор дельта-нейтрального портфеля
     2. Оптимизация
    107 2.1. Обзор основных понятий
    107 2.1.1. Параметрическая оптимизация
    110 2.1.2. Оптимизационное пространство
    113 2.1.3. Целевая функция
    116 2.2. Оптимизационное пространство
    дельта-нейтральной стратегии
    117 2.2.1. Размерность оптимизации
    123 2.2.2. Область допустимых значений параметров
    125 2.2.3. Шаг оптимизации
    127 2.3. Целевые функции и их применение
     для базовой дельта-нейтральной стратегии
    128 2.3.1. Оптимизационные пространства различных
     целевых функций
    131 2.3.2. Взаимозависимость целевых функций
    137 2.4. Многокритериальная оптимизация
    137 2.4.1. Свертка
    140 2.4.2. Оптимизация по методу Парето
    144 2.5. Выбор оптимального решения
     по признаку робастности
    145 2.5.1. Усреднение соседних ячеек
    147 2.5.2. Отношение среднего к стандартному отклонению
    149 2.5.3. Геометрия поверхности
    153 2.6. Устойчивость оптимизационного пространства
    154 2.6.1. Устойчивость по отношению к фиксированным параметрам
    156 2.6.2. Структурная устойчивость
    157 2.6.3. Устойчивость по отношению к периоду оптимизации
    161 2.7. Методы оптимизации
    163 2.7.1. Обзор основных методов целенаправленного поиска
    177 2.7.2. Сравнение эффективности основных методов
     целенаправленного поиска
    181 2.7.3. Случайный поиск
    184 2.8. Построение оптимизационной инфраструктуры:
     решения и компромиссы
     3. Управление рисками
    187 3.1. Особенности оценки риска опционов
    188 3.1.1. Оценка риска линейных финансовых инструментов
    190 3.1.2. Оценка риска опционов
    193 3.2. Индикаторы риска
    193 3.2.1. Value at Risk (VaR)
    195 3.2.2. Индексная дельта
    211 3.2.3. Коэффициент асимметрии
    213 3.2.4. Вероятность убытка
    215 3.3. Взаимозависимость индикаторов риска
    216 3.3.1. Методика тестирования взаимозависимости
     индикаторов риска
    216 3.3.2. Корреляционный анализ
    220 3.4. Создание системы управления рисками
     4. Структура портфеля
     и управление капиталом
    221 4.1. Классическая теория портфеля
     и ее применимость к опционам
    221 4.1.1. Два уровня управления капиталом
    222 4.1.2. Классическая теория формирования портфеля
    224 4.1.3. Особенности опционных портфелей
    226 4.2. Принципы формирования опционного портфеля
    226 4.2.1. Размерность оценки
    229 4.2.2. Уровень оценки
    231 4.3. Показатели, используемые для распределения капитала
    231 4.3.1. Показатели не связанные с оценкой доходности и риска
    236 4.3.2. Показатели, выражающие оценку доходности и риска
    241 4.4. Одномерная система распределения капитала
    241 4.4.1. Факторы, влияющие на распределение капитала
     по различным показателям
    253 4.4.2. Мера концентрации капитала в портфеле
    259 4.4.3. Трансформации весовой функции
    269 4.5. Многомерная система распределения капитала
    269 4.5.1. Методика применения многомерной системы
    272 4.5.2. Сравнение многомерной и одномерной системы
    275 4.6. Портфельная система распределения капитала
    275 4.6.1. Особенности портфельной системы
    277 4.6.2. Сравнение портфельной и элементной системы
    281 4.7. Выбор алгоритма распределения капитала
     5. Тестирование торговых
    стратегий
    285 5.1. База данных
    286 5.1.1. Поставщики данных
    287 5.1.2. Структура базы данных
    290 5.1.3. Оперативный доступ к данным
    291 5.1.4. Рекуррентные вычисления
    293 5.1.5. Проверка достоверности данных
    296 5.2. Сигналы на открытие и закрытие позиций
    296 5.2.1. Принцип генерирования сигналов
    298 5.2.2. Разработка и оценка эффективности функционалов
    299 5.2.3. Фильтрация сигналов
    301 5.3. Моделирование торговых заявок
    301 5.3.1. Моделирование объема
    303 5.3.2. Моделирование цены
    304 5.3.3. Комиссии
    305 5.4. Построение надежной системы тестирования
    306 5.4.1. In-sample оптимизация и out-of-sample тестирование
    308 5.4.2. Адаптивная оптимизация
    309 5.4.3. Проблема заоптимизированности (оverfi tting)
    311 5.5. Оценка прибыльности
    312 5.5.1. Единичное событие и элементарный период времени
    313 5.5.2. Обзор показателей прибыльности стратегии
    320 5.5.3. Пример бэктестинга опционной стратегии
    324 5.6. Построение эффективной системы бэктестинга:
    вызовы и компромиссы
    327 Приложение. Основные понятия
    и термины
    337 Список литературы

Оставить отзыв о книге "Опционы. Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий",

Ваше имя: Ваш e-mail:
Ваш отзыв будет опубликован на сайте после проверки модератором.

С этой книгой заказывают:




Купить Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов

Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов
Костин Владимир
Купить Опционы. Полный курс для профессионалов

Опционы. Полный курс для профессионалов
Вайн Саймон
Купить Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. 8-е издание

Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. 8-е издание
Халл Джон






Корзина

Корзина пуста
Найти книгу:
  

Рассылка о книжных новинках

* Обязательное поле
Лучшие деловые книги 2011 Лучшие деловые книги

бизнес книги

Заказать книги Вы можете через
интернет-магазин с доставкой или в Киеве -
ул. Вербовая 24, офис 8 (напротив выхода из М. Петровка)

Лучшие бизнес книги читайте вместе с нами!

 
  Партнерская программа

© Copyright kniga.biz.ua
Если у вас есть вопросы по книгам,
вы можете позвонить
067-466-83-23
info@kniga.biz.ua
 


Карта сайта
Google+