Книжный магазин. Деловая литература.
Каталог книг Книжные новинки Скоро будет! Наш блог Отзывы читателей о книгах О нас Помощь


Купить Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов

Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов

Автор   Владимир Костин
Год издания  2013
Издательство  Баланс Бизнес Букс
Язык  Русский
Страниц  160
ISBN  978-966-415-036-8
Тип обложки  Твердая

Аннотация издательства
Оглавление
Отзывы читателей
С этой книгой заказывают


 
шт.

   рекомендуем
цена: 70.00 грн.

Аннотация издательства

Автор книги в доступной форме рассматривает основные положения теории оценки финансовых активов (портфельной теории), разработанной Г.Марковицем и дополненной У.Шарпом и др. С использованием элементов математики и теории вероятностей здесь проводится критический анализ проблемных постулатов известной теории. А также  предлагается новый подход по теории оценки финансовых активов и формированию оптимальных портфелей ценных бумаг.

Книга рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и как пособие для практиков фондового рынка.

Внимательное изучение существующей портфельной теории показывает, что на интуитивно сформулированных теоремах и придуманных формулах создать надежный инструмент, полезный для практической деятельности, авторам не удалось. Совершенно справедливо утверждение Р.Ролла, что известную модель ценообразования на капитальные активы следует отвергнуть.

Несмотря на очевидное несовершенство, а точнее несостоятельность многих положений существующей портфельной теории, в литературе по инвестициям, как правило, публикуются положительные, а то и восторженные отзывы. Эту теорию называют «классической», «фундаментальной», а модель ценообразования на капитальные активы - «важным инструментом», «более чем просто абстрактной теорией», «имеющей абсолютно фундаментальное значение» и т.п. Критические замечания Р.Ролла – скорее исключение из правил.

В результате критического переосмысления существующей портфельной теории в книге доказана неправомерность основополагающих положений, допущений и постулатов, принятых на интуитивном уровне.

Здесь предлагается альтернативный подход портфельной теории, основанный на использовании понятия – «реальная средняя доходность», которая характеризует уровень благосостояния инвестора с учетом стоимости инвестиционного риска. Такой подход позволил разработать математический аппарат выделения равноценных активов и оптимизации структуры портфеля. На примерах показана возможность использования исторических данных для практической деятельности на фондовом рынке.

В книге рассмотрены также известные модели оценки опционов и предлагается новый подход, позволяющий на объективной основе рассчитать стоимость опциона.

Об авторе:
Костин Владимир Петрович  - кандидат технических наук, старший научный сотрудник, выпускник Киевского высшего военного авиационного инженерного училища. Более двадцати лет занимался научной деятельностью в области военной техники. Имеет 16 авторских свидетельства. Автор нескольких десятков научных работ в основном в технической области.
В последние годы работает преподавателем в Межрегиональной академии управления персоналом в Киеве. Ведет несколько учебных дисциплин, в том числе инвестиционный менеджмент. 


Оглавление

Об авторе 
Введение
 
1. Основы портфельной теории 
1.1. Доходность инвестиций 
1.2. Чистая приведенная стоимость и внутренняя ставка
доходности дивидендного портфеля акций 
1.3. Автономный и портфельный риски инвестиций 
1.4. Доходность и риск портфеля ценных бумаг 
1.5. Достижимые множества портфелей 
1.6. Кривые безразличия 
1.7. Влияние заёмных денежных средств на параметры
достижимого множества портфелей 
1.8. Рыночный портфель, фондовые индексы
и индексные портфели 
1.9. Фондовый индекс как эталон капитальной доходности 
1.10. Рыночный и собственный риск портфеля активов 
1.11. Гипотеза эффективности рынка 
1.12. Рыночная модель оценки финансовых активов 
Краткие выводы

2. Модель ценообразования на капитальные активы 
2.1. Допущения, принятые в модели
2.2. Линия рынка капитала 
2.3. Рыночная линия ценной бумаги 
2.4. Аргументы несостоятельности модели ценообразования
на капитальные активы 
Краткие выводы
 
3. Реальная средняя доходность, оценка
и оптимизация структуры портфеля активов
3.1. Реальная средняя доходность портфеля активов 
3.2. Равноценные активы по уровню вероятности отрицательной
доходности 
3.3. Равноценные активы по уровню реальной
средней доходности 
3.4. Оптимизация структуры портфеля активов 
3.5. Оценка активов на основе исторических данных 
Краткие выводы 

4. Оценка опционов 
4.1. Виды опционов 
4.2. Модели оценки опционов 
4.3. Оценка европейских опционов на основе реальной
средней доходности 
4.4. Оценка европейских опционов на основе исторических
данных 
Краткие выводы
 
Заключение 
Список использованной литературы 
Приложение 

Оставить отзыв о книге "Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов", Владимир Костин

Ваше имя: Ваш e-mail:
Ваш отзыв будет опубликован на сайте после проверки модератором.

С этой книгой заказывают:




Купить Опционы. Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий

Опционы. Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий
Сергей Израйлевич, Вадим Цудикман
Купить Практика финансовой диагностики и оценки проектов

Практика финансовой диагностики и оценки проектов
Кольцова И.В. Рябых Д.А
Купить Как реально работает фондовый рынок

Как реально работает фондовый рынок
Гох Лео






Корзина

Корзина пуста
Найти книгу:
  
Лучшие деловые книги 2011 Лучшие деловые книги

бизнес книги

Заказать книги Вы можете через
интернет-магазин с доставкой или в Киеве -
ул. Вербовая 24, офис 8 (напротив выхода из М. Петровка)

Лучшие бизнес книги читайте вместе с нами!

 
  Партнерская программа

© Copyright kniga.biz.ua
Если у вас есть вопросы по книгам,
вы можете позвонить
067-466-83-23
info@kniga.biz.ua
 


Карта сайта
Google+