kniga.biz.ua

Управляя рисками.

The Risk Controllers: Central Counterparty Clearing in Globalised Financial Markets

Купить Управляя рисками. Питер Норман
Книга снята с продажи
В желаемые
Доставка
БЕСПЛАТНАЯ при стоимости заказа от 990 грн
50 грн Укрпочта на отделение
70 грн Новая Почта на отделение/почтомат
95 грн доставка курьером
Подробнее

Оплата
Наличными или на терминал при получении, Безналичными, Visa/MasterCard
Автор Питер Норман
Издательство Манн, Иванов и Фербер
Cтраниц 704
Год 2012
ISBN 978-5-91657-547-7
Обложка твердая
Язык Русский

О книге Управляя рисками.

О чем эта книга
Журналист и писатель Питер Норман исследует сложнейший процесс становления центральных контрагентов и самого клиринга в широком контексте общественных, политических и законодательных изменений. Он знакомит читателей с прошлым и настоящим клиринга, четко очерчивая будущие перспективы этого бизнеса.

Питер Норман рассказывает о значении клиринговых палат в истории, подробно объясняет, почему столь важна бесперебойная работа финансовой системы, проводит подробный анализ клиринга как бизнеса, характеризуя его сильные и слабые стороны, а также описывает сложную схему взаимосвязанных действий фондовых и сырьевых бирж, регулирующих органов и представителей финансовой индустрии.

Собранный под одной обложкой практический опыт многих людей, стоявших у истоков современного клирингового бизнеса, — это важный урок, который будет полезно изучить не только финансовым специалистам, но и всем, кто заинтересован в построении устойчивых рынков капитала.

Почему мы решили издать эту книгу
Потому что книга Питера Нормана безусловно станет учебником номер один для тех, кто желает разобраться во внутренних хитросплетениях финансового сектора мировой экономики.

Для кого эта книга
Для профессионалов в области клиринга, и всех, кто интересуется историей становления института центральных контрагентов и клиринга и современной ситуацией на рынке ценных бумаг.

Об авторе
Питер Норман — журналист и писатель. Учился в Англии в школе Hull Grammar School, затем в Уорчестерском колледже в Оксфорде, где изучал современную историю. Журналистскую карьеру начал в Лондоне в1968 году в Reuters Economic Services. Сотрудничал с такими изданиями как The Times и Wall Street Journal. С 1988 года курировал в Financial Times раздел британских и международных экономических новостей, а с 1992 по 1995 год работал редактором отдела экономики. В 1998 году переехал в Брюссель, где стал главным корреспондентом Financial Times в ЕС. После возвращения в Великобританию в 2002 году совмещает занятие журналистикой и написание книг.

pdf Глава 1. Сомнительные герои
pdf Глава 2. Клиринговая палата — центральный контрагент нового времени
pdf Оглавление

Добавить свой отзыв о книге

Оглавление Управляя рисками.

Предисловие партнера книги 
Предисловие
 
Часть I. «Расчищая» последствия кризиса 
1. Сомнительные герои 
2. Клиринговая палата — центральный контрагент нового времени 
2.1. Уникальное конкурентное преимущество центрального
контрагента 
2.2. Торговые площадки и клиринговые рынки 
2.3. Управляя рисками 
2.4. Клиринг по сделкам с деривативами и ценными бумагами 
2.5. Центральный контрагент с коммерческой точки зрения 
2.6. Неттинг сделок и открытых позиций 
2.7. Вертикальная и горизонтальная системы клиринга в США 
2.8. Вертикальная структура против горизонтальной в Европе 
2.9. Риски и ответственность 
2.10. «Расчищая» последствия кризиса 
3. Самое крупное банкротство 
3.1. Неутешительное начало 
3.2. LCH.Clearnet на передовой 
3.3. Проблемный дефолт LBIE 
3.4. В центре внимания — SwapClear 
3.5. Ситуация в Париже — LCH.Clearnet SA 
3.6. Другие компании в борьбе с последствиями дефолта 
3.7. Уроки, извлеченные непосредственно из дефолта 
3.8. LCH.Clearnet выдержала проверку на прочность
 
Часть II. Клиринг с участием центрального контрагента:
становление системы 
4. Ранняя история клиринговых операций 
4.1. Первые трейдеры и посттрейдинговые технологии 
4.2. Клиринг в Голландии во времена «золотого века» 
4.3. Распространение клиринговых палат
4.4. Рисовый рынок Дэдзима 
4.5. Форварды и фьючерсы 
4.6. Хлопковые операции в Ливерпуле: трейдинг и клиринг 
4.7. Фьючерсная торговля и клиринг в Чикаго
4.8. Борьба с игорным бизнесом в США 
5. Европейские новшества 
5.1. Гаврский прорыв 
5.2. Как работала Caisse 
5.3. Европа идет по стопам Гавра 
5.4. Антиигорные настроения в Европе 
6. Лондонская продуктовая клиринговая палата 
6.1. Клиринг для получения прибыли 
6.2. Учреждение Лондонской продуктовой клиринговой палаты 
6.3. Лондонская продуктовая клиринговая палата: сахар и связи
с Германией 
6.4. Разделенный рынок и клиринговый конкурент 
6.5. Лондонская продуктовая клиринговая палата
и Первая мировая война 
6.6. Лондонская продуктовая клиринговая палата:
нерешительное возрождение 
6.7. Вынужденное бездействие и продажа
Лондонской продуктовой клиринговой палаты 
7.1. Клиринговая ассоциация Миннеаполиса 
7.2. Миннеаполис: непризнанный новатор 
7.3. Становление полного клиринга 
7.4. Центральный контрагент для CBOT 
7.5. Клиринговая корпорация Товарной биржи 
7.6. Процветание и депрессия 
7.7. Глобальное послесловие: слабость и сила 

Часть III. Годы становления 
8. Распад Бреттон-Вудской системы и изобретение
финансовых фьючерсов 
8.1. Возврат к мирному времени и экономический рост 
8.2. LPCH возобновляет клиринг 
8.3. Новые виды деятельности и появление компьютеров 
8.4. Плавающие курсы валют и финансовые фьючерсы 
8.5. Опционы, процентные фьючерсы и оплата наличными 
8.6. Влияние органов регулирования 
8.7. Горизонтальная интеграция для клиринга акций в США
8.8. Финансовые фьючерсы в Великобритании 
8.9. Неудачи центральных контрагентов 
9. Крах 1987 года, регулирование и центральные контрагенты 
9.1. Крах 1987 года 
9.2. Реакция США 
9.3. Кросс-маржинальные соглашения, теоретическая система
межрыночной маржи (TIMS) и анализ риска стандартного
портфеля (SPAN) 
9.4. На пороге катастрофы в Гонконге
9.5. Крах банка Barings 
9.6. Реакция органов регулирования 
10. Континентальная Европа: центральные контрагенты
и стремительное развитие бирж 
10.1. Изобилие акронимов 
10.2. Европейский союз, Валютный союз и единый рынок Европы 
10.3. Три биржевых лидера 
10.4. Корпоративное маневрирование во Франции 
10.5. Биржи Eurex и Clearnet 
11. Пользователи и расчетные организации 
11.1. Центральные контрагенты, управляемые пользователями,
в США и Великобритании 
11.2. Великобритания: от ICCH к LCH 
11.3. Новые продукты: RepoClear и SwapClear 
11.4. Создание DTCC 
11.5. Опционная клиринговая корпорация (OCC)
 
Часть IV. Центральные контрагенты в десятилетие бума и краха
12. Факторы перемен 
12.1. Вызовы нового тысячелетия 
12.2. Требование снизить затраты 
12.3. Первичное размещение акций финансовых инфраструктур 
12.4. Консолидация и разделение европейских провайдеров
посттрейдинговых услуг 
12.5. Отсутствие трансатлантических клиринговых решений 
12.6. Регулирующие органы разрываются между безопасностью
и конкурентоспособностью финансовых рынков 
12.7. Финансовая инновация 
12.8. Концентрация участников клиринга 
13. Чикагские горки 
13.1. Общий клиринг для электронных трейдеров
13.2. Быстро жениться — долго каяться 
13.3. CBOT и BOTCC: пути расходятся 
13.4. Возвышение CME 
13.5. После принятия решения CFTC 
13.6. Вертикальная интеграция и открытые позиции 
14. Риски и новые возможности 
14.1. Необходимость снизить риски 
14.2. Операционные риски и 11 сентября 
14.3. Международные стандарты для центральных контрагентов 
14.4. Конфликты и инновации в Азии 
14.5. Enron, ICE и клиринг внебиржевых энергетических
деривативов 
14.6. Проблемы с внебиржевыми контрактами 
14.7. Центральный контрагент по кредитным деривативам? 
15. Международный клиринг в Европе 
15.1. Центральный контрагент по сделкам с акциями 
15.2. Clearnet: первый международный центральный контрагент
Европы 
15.3. LCH и Clearnet подумывают о брачных узах 
15.4. Борьба за единого центрального контрагента 
15.5. LCH и Clearnet наконец-то объединяются
16. Посттрейдинговая политика Европы 
16.1. Фрагментарное регулирование: пример LCH.Clearnet 
16.2. Контуры посттрейдинговой политики ЕС
16.3. Стандарты ESCB–CESR 
16.4. Еврокомиссия приближается к принятию законодательства 
16.5. Маккриви настаивает на невмешательстве в работу отрасли
16.6. Антимонопольные органы против вертикально
интегрированных структур 
16.7. Закат идеи о создании единого центрального контрагента 
16.8. Операционное взаимодействие в повестке дня
16.9. Кодекс деловой этики 
16.10. Проблемы с Кодексом деловой этики 
17. LCH.Clearnet под угрозой
17.1. Отставка Дэвида Харди 
17.2. Власть переходит к Тапкеру и Лидделу 
17.3. Turquoise и EuroCCP 
17.4. ICE, LIFFE, Rainbow и LSE 
17.5. LCH.Clearnet: поиск союза ради безопасности 
17.6. Вертикальное восхождение 
17.7. Трансатлантические перспективы

Часть V. Новая парадигма: клиринг после кризиса 
18. Снижение рисков на внебиржевом рынке
18.1. Слишком великие и влиятельные, чтобы рухнуть 
18.2. Клиринг-политика на высшем уровне 
18.3. Бурная деятельность Федерального резервного банка
Нью-Йорка 
18.4. Недоверие по ту сторону Атлантики и внутри ЕС 
18.5. Совместная работа 
18.6. Дорога к законодательству: реверсивное движение 
18.7. Питтсбургские договоренности
18.8. Очерчивая границы 
19. Клиринг свопов 
19.1. Новые продукты, новые соперники, новые горизонты 
19.2. Клиринг по кредитным деривативам 
19.3. Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация
и LCH.Clearnet объявляют о слиянии 
19.4. Попытка Lily 
19.5. Сражение за LCH.Clearnet 
19.6. Вражда стихает 
19.7. Соперники SwapClear 
19.8. Гарантии для инвесторов 
20. Перемена мест 
20.1. Конкуренция, рост и развитие 
20.2. Падающие тарифы на клиринг по сделкам
с европейскими акциями 
20.3. Клиринг по алгоритмическому и высокочастотному
трейдингу 
20.4. Операционное взаимодействие в Европе: успехи и неудачи 
20.5. NYSE Euronext создает собственную клиринговую палату 
20.6. Вызов Чикагской товарной бирже 
20.7. Клиринг на Лондонской фондовой бирже:
«брожение» в индустрии 
20.8. Другое будущее для LCH.Clearnet 
21. Движение вперед 
21.1. Закон Додда–Франка
21.2. EMIR. Проект правил регулирования инфраструктуры
европейского финансового рынка 
21.3. «Базель III» и центральные контрагенты 
21.4. Размышления о банкротствах центральных контрагентов 
21.5. Центральные контрагенты по всему миру 
21.6. Азиатская эра клиринговых палат 
22. Выводы и размышления

Приложения 
Приложение 1 
Часть I. «Расчищая» последствия кризиса 
Часть II. Клиринг с участием центрального контрагента:
становление системы 
Часть III. Годы становления
Часть IV. Центральные контрагенты в десятилетие бума и краха 
Часть V. Новая парадигма: клиринг после кризиса 
Приложение 2 
Глоссарий
Приложение 3 
Аббревиатуры компаний, промышленных групп и названия
регуляторов 


Оставить свой отзыв:

Рекомендуем

Віхола зимових бажань ...
Цери Хоулбрук
З любов’ю Лара Джин ...
Дженни Хан
Нове життя ...
Орхан Памук
Останній дім на вулиці ...
Диана Чемберлен
Білий Зуб ...
Джек Лондон
Оповідки про живопис і скульптуру ...
Штепанка Секанинова

Сегодня купили