Визуальный инвестор. Как выявлять рыночные тренды

Оглавление Визуальный инвестор. Как выявлять рыночные тренды

Предисловие
Благодарности
 
Часть I. Введение
Что изменилось
Категории фондов
Глобальные фонды
Инвестору нужно больше информации
Плюсы визуального инвестирования
Структура книги
 
Глава 1. Что такое визуальное инвестирование
Что подразумевается под анализом рынка
Стремление к совмещению
Что в имени твоем
Зачем изучать рынок
Графические аналитики – обманщики
Все дело в спросе и предложении
Просто графики быстрее
Графики смотрят вперед
Графики не лгут
Следить можно за любым набором картин
Рынок всегда прав
Вся суть – в тенденции
Разве прошлое не всегда служит прологом?
Выбор момента времени – это все
Резюме
 
Глава 2. Тренд – ваш друг
Что такое тренд
Уровни поддержки и сопротивления
Смена ролей
Что такое «краткосрочный» и «долгосрочный»
Дневные, недельные и месячные графики
Недавнее и отдаленное прошлое
Линии тренда
Линии канала
Процентные откаты 
Недельные развороты
Резюме
 
Глава 3. Красноречивые картины
Типы графиков
Столбиковый график
Линейный график
Японские свечи
Выбор масштаба времени
Шкалы
Анализ объема
Балансовый объем Гранвилла
Графические модели
Разворот или продолжение
Объем
Балансовый объем
Двойная вершина и двойное дно
Торговые диапазоны
Тройная вершина и тройное дно
Модель «голова и плечи»
Методы измерения
Графический анализ на службе у ФРС
Треугольник
Восходящие и нисходящие треугольники
Графики «крестики-нолики»
Программы для распознавания графических моделей
 
Часть II. Индикаторы
Глава 4. Ваш лучший друг на трендовых рынках
Два класса индикаторов
Скользящая средняя
Простая скользящая средняя
Взвешивать или сглаживать скользящие средние?
Длина скользящих средних
Использование комбинаций скользящих средних
Поместите скользящую среднюю в конверт
Или заключите скользящую среднюю в границы
Ширина полосы – тоже важный фактор
Полосы работают также на недельных и месячных графиках
Резюме
 
Глава 5. Перекупленность или перепроданность
Оценка перекупленности или перепроданности
Расхождения
Темп
Осцилляторы темпа и скорости изменения
Интерпретация осциллятора скорости изменения
Долгосрочный осциллятор темпа
Экстремумы рынка слишком субъективны
Индекс относительной силы (RSI) Уайлдера
Какие периоды подходят для RSI
Подбор периода RSI соответственно рынку
Расхождения RSI
Дополнительная информационная ценность уровней 70 и 30
Пересечения уровня 50 тоже значимы
Используйте недельные и месячные графики
Стохастический осциллятор
Что означает «стохастический осциллятор»?
Быстрый и медленный стохастический осциллятор
Пересечения линий стохастического осциллятора
А что на сильных трендовых рынках?
Недельные сигналы помогают выбрать позицию
Сигналы временного фильтра
Используйте сочетание RSI и стохастического осциллятора
Сочетайте и другие индикаторы
Резюме
 
Глава 6. Как объединить достоинства двух классов индикаторов
Построение MACD
MACD в качестве индикатора, следующего за трендом
MACD в качестве осциллятора
Расхождения MACD
Как объединить дневные и недельные сигналы
Гистограмма, или как улучшить действие MACD
Не забывайте о месячных сигналах
Какой индикатор взять?
Линия среднего направленного движения (ADX)
Резюме
 
Часть III. Взаимодействие
Глава 7. Межрыночное взаимодействие
Введение
Процесс распределения активов
Коэффициент относительной силы
Переход с бумажных активов на физические в 2002 г
Коэффициент «сырьевые товары/облигации» также развернулся вверх
Развороты коэффициента «облигации/акции»
В 2007 г. коэффициент снова разворачивается в сторону облигаций
Облигации растут, когда акции падают
Снижение процентных ставок в США отрицательно сказывается на долларе
Падающий доллар толкает золото к рекордному пику
Акции, связанные с сырьевыми товарами
Иностранные акции связаны с долларом
Экспортеры сырьевых товаров получают более сильную поддержку
Разрыв глобальной взаимосвязи – миф
Укрепление иены как угроза глобальным акциям
Обзор книги по межрыночному анализу 2004 г
Резюме
 
Глава 8. Ширина рынка
Оценка ширины рынка с помощью линии роста/падения NYSE
Линия роста/падения NYSE пересекает скользящие средние
Линия ad демонстрирует отрицательное расхождение
Где наблюдаются отрицательные расхождения
Акции розничных компаний начинают проигрывать рынку в 2007 г
Взаимосвязь розничных и домостроительных компаний
Рост нефти также давит на потребителей
Теория Доу
Процентная доля акций NYSE выше 200-дневной скользящей средней
Индекс бычьего процента NYSE
Версия «крестики-нолики» для индекса BPI
Резюме
 
Глава 9. Относительная сила и ротация
Использование относительной силы
Анализ сверху вниз
Относительная сила и абсолютная результивность
Использование анализа относительной силы для сравнения акций
Сравнение акций золотодобывающих компаний с золотом
Как выявить новых лидеров рынка
Откуда приходят деньги
Обнаружение перетока средств в акции крупных компаний
Обнаружить изменение тренда просто
Ротация внутри секторов
Китайские акции теряют лидерство
Резюме
 
Часть IV. Взаимные и биржевые фонды
Глава 10. Секторы и отраслевые группы
Разница между секторами и отраслевыми группами
Графики результативности
Ковры секторов
Использование рыночного ковра для поиска лидирующих акций
Лидер отраслевой группы
Необходимо также следить за секторными трендами
Информация по секторам и отраслевым группам
Природный газ как лидер
Компоненты группы природного газа
Индекс волатильности CBOE (VIX)
Резюме
 
Глава 11. Взаимные фонды
Что работает применительно к взаимным фондам
Открытые и закрытые взаимные фонды
Особенности работы с графиками открытых взаимных фондов
Сочетание фундаментального и технического анализа
Анализ относительной силы
Традиционные и нетрадиционные взаимные фонды
Главное – не усложнять
200-Дневная скользящая средняя и домостроительный сектор
Прорыв в группе природного газа
Пробой вниз в секторе товаров длительного пользования
Медвежье пересечение пускает на дно чипы
Отрицательный ROC плохо влияет на технологический сектор
Сектор товаров повседневного потребления держится на хорошем уровне
Коэффициент относительной силы розничных компаний резко падает
Добавьте энергию в портфель
Латинская Америка выходит в лидеры
Сектор недвижимости является глобальным
Фонд следования за доходностью облигаций
Инверсный фонд доллара США
Товарные взаимные фонды
Инверсные фонды акций
Резюме
 
Глава 12. Биржевые фонды
Сравнение ETF и взаимных фондов
Использование ETF для хеджирования
Использование медвежьих ETF
Торговля индексом Nasdaq 100
Использование секторных ETF
Инверсные секторные ETF
Использование технологического сектора в качестве рыночного индикатора
Товарные ETF
Валютные ETF
Облигационные ETF
Международные ETF
Резюме
 
Заключение
Почему это называется визуальным инвестированием
Почему, объяснят средства массовой информации, но позже
Взгляды средств массовой информации непостоянны
Визуальный анализ более дружелюбен к пользователю
Не усложняйте
Визуальные инструменты универсальны
Фондовый рынок опережает экономику
Цены опережают фундаментальные показатели
Секторное инвестирование
Биржевые фонды
Год спустя после вершины 2007 г
Предупреждающие сигналы были отчетливо видимыми
Приложение А. С чего начать
Найдите хороший веб-сайт
Используйте публикации, получившие приз читательских симпатий
StockCharts.com
ChartSchool
Online Bookstore
Investor’s Business Daily
Stock Scans
Индексы бычьего процента
DecisionPoint.com
Индикаторы ширины рынка Маклеллана
Приложение В. Японские свечи
Модели на графике японских свечей
Модель «бычье поглощение»
Раздел Candlestick Patterns страницы Stock Scan
Рекомендуемая литература
Приложение С. Графики «крестики-нолики»
Тройные и четверные сигналы
Как изменить чувствительность графиков P&F
В отношении сигналов P&F сомнений не возникает
Рекомендуемая литература