Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов - Владимир Костин: купить книгу в kniga.biz.ua
kniga.biz.ua

Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов

Купить Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов  Владимир Костин
80 грн
Есть на складе
В желаемые
Доставка
БЕСПЛАТНАЯ по Киеву и Украине при стоимости заказа от 1000 грн.
При заказе на меньшую сумму доставка курьером - 45 грн. Подробнее

Оплата
Наличными при получении, Безналичными, Visa/MasterCard
Автор Владимир Костин
ISBN 978-966-415-036-8
Cтраниц 160
Год 2013
Издательство Баланс Бизнес Букс
Обложка Твердая
Язык Русский
Формат 60х90/16 (145х215 мм.)

О книге Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов

Автор книги в доступной форме рассматривает основные положения теории оценки финансовых активов (портфельной теории), разработанной Г.Марковицем и дополненной У.Шарпом и др. С использованием элементов математики и теории вероятностей здесь проводится критический анализ проблемных постулатов известной теории. А также  предлагается новый подход по теории оценки финансовых активов и формированию оптимальных портфелей ценных бумаг.

Книга рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и как пособие для практиков фондового рынка.

Внимательное изучение существующей портфельной теории показывает, что на интуитивно сформулированных теоремах и придуманных формулах создать надежный инструмент, полезный для практической деятельности, авторам не удалось. Совершенно справедливо утверждение Р.Ролла, что известную модель ценообразования на капитальные активы следует отвергнуть.

Несмотря на очевидное несовершенство, а точнее несостоятельность многих положений существующей портфельной теории, в литературе по инвестициям, как правило, публикуются положительные, а то и восторженные отзывы. Эту теорию называют «классической», «фундаментальной», а модель ценообразования на капитальные активы - «важным инструментом», «более чем просто абстрактной теорией», «имеющей абсолютно фундаментальное значение» и т.п. Критические замечания Р.Ролла – скорее исключение из правил.

В результате критического переосмысления существующей портфельной теории в книге доказана неправомерность основополагающих положений, допущений и постулатов, принятых на интуитивном уровне.

Здесь предлагается альтернативный подход портфельной теории, основанный на использовании понятия – «реальная средняя доходность», которая характеризует уровень благосостояния инвестора с учетом стоимости инвестиционного риска. Такой подход позволил разработать математический аппарат выделения равноценных активов и оптимизации структуры портфеля. На примерах показана возможность использования исторических данных для практической деятельности на фондовом рынке.

В книге рассмотрены также известные модели оценки опционов и предлагается новый подход, позволяющий на объективной основе рассчитать стоимость опциона.

Об авторе:
Костин Владимир Петрович  - кандидат технических наук, старший научный сотрудник, выпускник Киевского высшего военного авиационного инженерного училища. Более двадцати лет занимался научной деятельностью в области военной техники. Имеет 16 авторских свидетельства. Автор нескольких десятков научных работ в основном в технической области.
В последние годы работает преподавателем в Межрегиональной академии управления персоналом в Киеве. Ведет несколько учебных дисциплин, в том числе инвестиционный менеджмент. 

Добавить свой отзыв о книге

Оглавление Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов

Об авторе 
Введение
 
1. Основы портфельной теории 
1.1. Доходность инвестиций 
1.2. Чистая приведенная стоимость и внутренняя ставка
доходности дивидендного портфеля акций 
1.3. Автономный и портфельный риски инвестиций 
1.4. Доходность и риск портфеля ценных бумаг 
1.5. Достижимые множества портфелей 
1.6. Кривые безразличия 
1.7. Влияние заёмных денежных средств на параметры
достижимого множества портфелей 
1.8. Рыночный портфель, фондовые индексы
и индексные портфели 
1.9. Фондовый индекс как эталон капитальной доходности 
1.10. Рыночный и собственный риск портфеля активов 
1.11. Гипотеза эффективности рынка 
1.12. Рыночная модель оценки финансовых активов 
Краткие выводы

2. Модель ценообразования на капитальные активы 
2.1. Допущения, принятые в модели
2.2. Линия рынка капитала 
2.3. Рыночная линия ценной бумаги 
2.4. Аргументы несостоятельности модели ценообразования
на капитальные активы 
Краткие выводы
 
3. Реальная средняя доходность, оценка
и оптимизация структуры портфеля активов
3.1. Реальная средняя доходность портфеля активов 
3.2. Равноценные активы по уровню вероятности отрицательной
доходности 
3.3. Равноценные активы по уровню реальной
средней доходности 
3.4. Оптимизация структуры портфеля активов 
3.5. Оценка активов на основе исторических данных 
Краткие выводы 

4. Оценка опционов 
4.1. Виды опционов 
4.2. Модели оценки опционов 
4.3. Оценка европейских опционов на основе реальной
средней доходности 
4.4. Оценка европейских опционов на основе исторических
данных 
Краткие выводы
 
Заключение 
Список использованной литературы 
Приложение 


Оставить свой отзыв:

Рекомендуем

The Philosophy Book: Big Ideas Simp ...
Коллектив авторов
Зоометрія. Дикі тварини ...
Автор неизвестен
Difficult Conversations : How to Di ...
Дуглас Стоун, Брюс Паттон, Шейла Хин
Мої перші слова та цифри ...
Наталья Мусиенко
How to Fix Your Sh*t : A Straightfo ...
Шаа Васмунд
Feel Better In 5: Your Daily Plan t ...
Ранган Чаттерджи

Книги автора/издательства

Методы оценки деятельности PR- подр ...
Том Уотсон, Пол Нобл
B2B-маркетинг ...
Рэй Райт
VBM- управление, основанное на стои ...
Джон Мартин, Вильям Петти
Ведение бизнеса. Ключевые понятия ...
Джонатан Сазерленд, Дайан Кэнуэлл

Сегодня купили