Зміст Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками
Предисловие к российскому изданию
Признательность
Предисловие к первому изданию
Введение
ГЛАВА 1
Значение распределения активов
ГЛАВА 2
Исторический обзор эффективности инвестиций
в рынок капитала
Инфляция
Казначейские векселя
Облигации
Долгосрочные правительственные облигации
Среднесрочные правительственные облигации
Долгосрочные корпоративные облигации
Акции крупных компаний
Акции мелких компаний
ПРИЛОЖЕНИЕ. Дюрация облигаций
ГЛАВА 3
Сравнительные взаимосвязи инвестиционных
инструментов рынка капитала
Модели долгосрочной доходности в сложных процентах
различных инвестиционных инструментов
рынка капитала
Выводы и пояснения
ПРИЛОЖЕНИЕ. Статистические понятия
ГЛАВА 4
Корректировка соотношения активов в портфеле
ГЛАВА 5
Временной горизонт
ГЛАВА 6
Модель определения общего баланса портфеля
Конкретные цели
Инвестиционные задачи
Знания об инвестировании
Риски
Устойчивость к волатильности
Модель баланса портфеля
ГЛАВА 7
Диверсификация: третье измерение
ПРИЛОЖЕНИЕ. Более подробное обсуждение
концепций диверсификации
ГЛАВА 8
Преимущества инвестирования
в различные классы активов
Международные облигации
Международные акции
Недвижимость
Инвестирование в различные классы активов
Почему не все следуют стратегии различных
классов активов?
Вывод
ГЛАВА 9
Оптимизация портфеля
Компьютерные программы оптимизации
Некоторые наблюдения относительно оптимизации
ГЛАВА 10
Знакомство с клиентом
Этап 1. Собрать сведения о клиенте
Этап 2. Определить потребности клиента,
сдерживающие факторы и существующие
обстоятельства
ГЛАВА 11
Управление ожиданиями клиента
Этап 3. Изложить свою философию инвестирования
и подход к управлению активами
Этап 4. Разработать систему взглядов
на эффективность инвестирования
Этап 5. Сформулировать цель инвестирования
Этап 6. Определить широту и степень
диверсификации портфеля
ГЛАВА 12
Управление активами
Этап 7. Распределить активы
и спланировать портфель
Этап 8. Изложить инвестиционную политику
Этап 9. Осуществить инвестиционную политику
Этап 10. Представить отчет об эффективности
и пересмотреть портфель
ПРИЛОЖЕНИЕ
ГЛАВА 13
Решение некоторых проблем,
возникающих при инвестировании
Инвестирование больших сумм
Неприятие конкретных инвестиционных рекомендаций
Изъятие наличных из портфеля
для необходимых расходов
Устойчивый уровень изъятий из портфеля
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ОБ АВТОРЕ
Первые 40 страниц книги
